1. 시장 상황
원래는 주기적으로 시장 상황에 대해 글을 쓰려고 했지만, 매일매일 변동성이 너무 커서 매일 시장 상황에 대해 쓸 수밖에 없는 것 같습니다. 나는 신호와 소음을 구별하는 법을 배워야 한다… 아직 배가 고파서 모든 것을 신호로만 볼 수 있다. 글을 쓰면서 분석을 하다보면 분별력이 생기리라 생각합니다.
결국 SVB 은행은 광산에서 카나리아 역할을 한다고 한다. 맞는 것 같아요. 금리 인상의 핵심은 결국 가장 약한 부분을 죽이는 것입니다. 크레디트스위스도 그 다음으로 취약한 부분이라 스위스 세무당국의 유동성 공급 덕분에 생존 가능성은 있었지만 거의 망할 뻔했다는 사실이 남아 있다. 있습니다.
현재 상황을 보면 인플레이션은 다소 통제되고 있습니다. 앞선 글에서도 말씀드렸듯이 경기 침체로 인해 수급 인플레이션이 완화되고 있는 느낌입니다. 동시에 생산자 물가 지수가 하락하면서 경기 둔화 또는 또 다른 침체의 가능성이 높아졌다고 할 수 있습니다. 민감한 경기 종목이 쭉 하락하는 모습을 보기 위해. 내 포트폴리오가 망가지는 상황에서 배울 점이 너무 많다.
어쨌든 결론적으로 다음 주 FOMC까지 은행들이 도산하기 시작하면 25bp나 동결 여부가 결정될 뿐이고 당분간은 주가가 상승할 수 있는 기회가 될 것이라고 생각합니다. 이때 소폭 상승한 주식은 현금을 보유하면서 수익을 실현하는 전략을 갖고 있다.
2. 경기 민감주
현재 포트폴리오의 거의 70%를 구성하는 주식은 순환주입니다. 한국 조선주와 미국 항공 ETF. 생각해보면 주식을 처음 접했을 때 잘못 배운 것 같다. 산업구조를 충분히 알고 어떤 종목이 성장주/경제민감주 등으로 나뉘는지 공부하고 매매했어야 했다. 지금은 산업에 대해 공부도 많이 하고 공부도 좀 한 것 같아서 조금씩 포트폴리오를 조정하고 있습니다. .
손절매는 안해놨고 ETF라서 언젠가는 오를거라고 생각하는데 묶인 돈이 많다는것만으로도 기회비용 면에서 고민이 많이 됩니다.
포트폴리오에 있는 US Airways ETF와 JETS라고 하면 현재 미국 운송 물동량 자체도 감소하고 있으며, 코로나 사태 이후 해고된 조종사 복직 과정에서 급여 인상을 위한 고정비 증가분은 1분기에 반영 재무제표 . 이 두 가지 측면이 주가 하락에 기여합니다. 고정비 증가는 일회성 이벤트로 판단되어 향후 주가에 큰 영향을 미치지 않을 것으로 예상된다. (물론 고정비 자체는 계속 쓰겠지만 주가심리에서는 사라질 것이라는 의견) 물량 감소는 결국 경제적이기 때문에 예상되는 현재에 어떤 일이 벌어질지 모르겠다. 상황.. 통화 유동성 증가가 주가 소폭 상승으로 이어졌기 때문일까?
3. 결론
마지막으로 경기순환주 중에서 항공주를 이야기하자면, 경기순환주는 금리가 빨리 인하되고 경기침체가 조금 나아질 것으로 예상되면 기본적으로 상승할 수 있다. 각 항공사 주식이 아닌 경제에 집중하면 기회가 생길 것이라고 생각합니다. 조선주는 매일 메모하고 공부하면서 주가의 변화를 이해하려고 노력합니다.